2023市場逐漸復蘇,空運市場如何變化?
對于物流行業(yè)專業(yè)人士和貨運分析師而言，很難說現(xiàn)在的貨運模式是否已經(jīng)回歸正常，市場在今年晚些時候是否會改善也依然是個謎，因為現(xiàn)在出現(xiàn)了太多相互矛盾的經(jīng)濟信號和其他影響供需的變量。
初步數(shù)據(jù)顯示，相比近幾周，4月上半月的空運貨量和費率下降得更快，這可能會打亂預想的情況：市場將趨于穩(wěn)定并逐漸發(fā)展壯大，進一步迎來2022年未出現(xiàn)的繁忙秋天。
根據(jù)研究公司W(wǎng)orldACD的數(shù)據(jù)，由于春節(jié)中國工廠停工，1月前兩周空運貨量迎來急劇下滑，全球空運需求下降8%。4月，北美到歐洲和拉丁美洲的運輸水平比3月底低了12%，3月貨量同比下降8%，4月貨量則同比下降了11%。Susquehanna金融集團的研究也顯示出類似的下行趨勢。
與此同時，4月第一周全球空運費率在略有上漲后又下降了近6%，同比下降約40%，主要是因為航空公司將更高的燃油和勞動力成本轉嫁給了客戶。
把握補貨周期的時機
航空公司的最近困境，來自于逐漸崩潰的行業(yè)共識，行業(yè)普遍認為，在集中精力清庫存之后，零售商最終會重新開始與海外供應商訂購大量貨物，因此運輸量將在下半年出現(xiàn)反彈。然而，像沃爾瑪、塔吉特和科爾斯等平臺，部分已經(jīng)回歸到正常的庫存水平，高管們表示，通脹影響下，出于對消費者信心和購買力的持續(xù)擔憂，他們的采購行為會更加謹慎。根據(jù)美國商務部的數(shù)據(jù)，上個月零售銷售下降了1%，這是連續(xù)第二個月出現(xiàn)下降。
時尚休閑服裝制造商 Lululemon 在3月28日的季度財報電話會議上表示，他們正繼續(xù)減少庫存的增長，并預計今年將使用更少的航空運輸來進一步實現(xiàn)毛利潤增長。同時，像家得寶（Home Depot）這樣的家居建材商仍然受高庫銷比的困擾，而像耐克這樣的服裝批發(fā)商，清理庫存所花的時間比2019年多了23%。
對于美國下半年將出現(xiàn)強勁的庫存補貨，STG Logistics和J.B. Hunt Transport Services的高管也持懷疑態(tài)度。但是，根據(jù)Stifel物流分析師Bruce Chan的說法，即使訂單數(shù)出現(xiàn)一點微弱的增長，也能為航空貨運創(chuàng)造某種旺季的局面。
對企業(yè)規(guī)劃者而言，困惑的點在于目前出現(xiàn)了許多相互矛盾的信號，它們意味著全球經(jīng)濟可能會上升，也可能會下降。
盡管美聯(lián)儲采取高利率政策來抑制通貨膨脹，但在整體上，美國經(jīng)濟并沒有出現(xiàn)經(jīng)濟衰退的跡象。亞特蘭大聯(lián)邦儲備銀行預測，第一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值將達到2.5%，通貨膨脹持續(xù)緩和，失業(yè)率處于歷史低位，信用卡拖欠率低于疫情前的水平，工資增長強勁，工業(yè)部門表現(xiàn)良好。
美國國家零售聯(lián)合會（National Retail Federation）報告稱，3月份的海運進口量幾乎下降了30％，但預測集裝箱容量將在每個月都有所上升，直至銷售旺季。然而，在港口擁堵消失，海運費率再次觸底后，運力大量空置的現(xiàn)狀下，對于空運而言，許多新需求很可能會流向航運公司。
更多長期合同
Xeneta在其報告中指出，對于空運市場觸底的感知，可以解釋為什么更多的貨運代理與承運人簽訂了長期合同。
在新冠疫情爆發(fā)之前，約有三分之一的航空貨運是基于即時一次性報價進行預訂，其余的則是長期合同。自疫情爆發(fā)以來，通過現(xiàn)貨市場預訂的份額已經(jīng)超過了45%。由于市場變得更加明朗，保證運力的六個月協(xié)議從23%上升到了第一季度的36%，以便貨代可以在2024年最后三個月內(nèi)進行更長時間的鎖倉。
Xeneta空運總監(jiān)Niall van de Wouw提到，一些貨代愿意冒更大的風險，因為他們并不希望市場進一步下跌。每個人都想實現(xiàn)增長，但如果市場不增長，就必須從其他人那里搶占份額。
此外，即使現(xiàn)貨價格目前非常低，許多托運人寧愿一次性達成合理價格，也不愿每周或每月進行談判，以免浪費寶貴的資源。
總結
綜合過去一年航空貨運市場的亮點與震蕩，2023年的開局看起來并不樂觀，面臨的不確定性還很多，但也并不算太糟糕，總體來看，行業(yè)仍在向上發(fā)展，不斷整合，并且一直在持續(xù)逆風中復蘇。2022年，北美地區(qū)的航空貨運已經(jīng)恢復盈利，拉美地區(qū)則出現(xiàn)了強勢增長。可見，2023年航空貨運收入可能會放緩，但航空公司仍有掘金的機會，市場需求也仍存在恢復穩(wěn)定的契機。